超级富豪的交易秘诀

是否一直想知道富人怎样交易?

        我不是指对冲基金等。我是指那些真正富有的人，他们继承了财富，不用每日抱着电脑谋生。 他们可以花钱买来如今最好的帮助和指导---他们必须保持体面，对不对？

        拿起任何一期贝隆杂志，你会看到一些 交易 "服务"的广告 --- 有教程，技巧服务，大师高手等等----他们都承诺对于申请这些短期交易技艺的学习者，回报会极其可观。 如果此类技巧对于街上的每个平民百姓都可以花几千美元轻松学会，那么你认为那些真正富有的人是如何去做的呢？

        我告诉你他们正在做的： 什么也不做 。

        真正的交易秘密

        真正的交易秘密：大部分尝试它的人赔了本。  这是真实的， 十年前， 布莱德 巴博 和 泰润斯 奥丁，在戴维斯的加州大学商学院教授，发表了一篇重要的 研究 报告显示，频繁交易对"你的财富有害 " 。  如今如果有什么事情是更加正确的话，那就是用新的技术武装的专业交易员对于个人投资者具有压倒性的优势 。

        那么，为什么普通投资者还在投注呢？   巴博和奥丁总结道一个关键因素是---人们通常高估自己的能力去选择打赢市场的股票。 但我觉得还有一个因素在起作用，当你比较那些正在积累财富的和那些已很富有的人的交易行为，你会得到启迪：简单地说，有些人企图从市场中，试图榨取比市场能够提供的更多财富。

        由于被那些从市场中取得高得离谱的回报的故事的激励，这些人对于花20多年把10美万元积蓄变为100万美元感到不满足。 他们想要明年就能达到这样的目标 。 所以，他们参加课程并且订阅交易秘诀。 通常他们到头来表现逊于自己邻居的指数基金好几个百分点---如果他们还没有设法亏掉所有钱财的话。

        于此同时，在自由之路上… …

        到现在，应该清楚所谓的"超级富豪的交易秘诀" ，就是尽量尽可能少交易。 大多数富有的人都只是买入并且持有着。 通常他们都持有数十年以上。 我了解的一个富有家庭的股票投资组合完整地包含了几个蓝筹股---辉瑞公司（纽约证券交易所：PFE） ，摩根大通银行（纽约证券交易所：JPM） ，菲利普莫里斯公司（纽约证券交易所：MO） ，埃克森美孚公司（ 纽约证券交易所： XOM） ，和有几只其他股票。

        其大部分股票均继承自祖上，其先祖只是简单的购买了他很钦佩的公司的股票，和那些他在几十年前与其做过生意的公司的股票。 由这些公司股票的分红提供了巨大的收入，只要收入流源源不断，这个家庭就不会有动力来卖出股票。  这就是他们全部的股票投资策略。  事实上，这个家庭的后代仍然会持有相同的股票50年不变，直到现在 ， 这是完全可能的。

        但我们又是怎样的呢？

        如果你的目标是保存财富并且产生收入流 ，坐在爷爷的分红股票组合上是一种好生活方式。那么建立你自己的更是一个不错的想法，如果你想要积累财富，特别是在市场波动使你感到紧张的情况下。那要如何做呢？ 不要把这些红利作为收入，而要进行再投资 --- 用它们来买更多股票。

        把分红再投资的实践能把糟糕的表现变成跑赢市场的回报，部分因为能够分红的公司趋向稳定和成熟。乍看之下，这似乎是一个好坏参半的喜讯：好的方面，是因为这些股票在巨变之下的市场中不易贬值，坏的方面是因为它们也不太可能涨势象坐火箭一样取得10倍水平的回报。  但他们将随着时间的推移，显示稳定的增长，并结合红利再投资的优势，从长远来看，精心选择的分红股票的投资组合有很大的机会跑赢市场。

        在此期间，如果你很想每分钟都窥探一下你持有的股票的话，帮自己一个忙---- 不要这样做。 你也许会对你的结果如此之好，感到十分惊奇。

原作者: John Rosevear  原文    译者: catlinux
链接：中文原文

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