李文瑞律师:民间借贷法律风险与财务风险并存

上一篇 / 下一篇  2011-10-24 12:11:03


最近,多地纷纷暴发民间借贷崩盘现象。民间借贷崩盘不仅导致资金吸收者的跑路甚至自杀,更致使民众的血汗减损乃至血本无归。作为一个专业法律工作者,我意识到民间借贷乱象之后,写了《中小企业要学会养活自己》的博文,提示借贷依赖的崩盘风险。同时,在部分借贷法律咨询中,我果断做出远离借贷的建议。

民间借贷象其他民事合同一样存在法律风险。

合法性是审查的第一要务。非法集资是民间借贷最重要的风险。但对于非法集资,我凭几条原则可以轻易判断。一,借贷信息来源。有的借贷公然发布广告或利率政策,这种面向不特定公众的借贷不用多想就是非法集资。有的出借者是从别处获取的高利借贷信息,这种来者不拒的借贷风险同样有非法集资嫌疑。这条经验还可以用于验证所谓私募股权和资本运作的合法性。二,利率高低。高利诱惑首先就将借贷利率推向不受法律保护的境地。这种一开始就不把法律放在眼里的行为很难说行为正当合法或者原本就是陷阱。

利率的合法性审查是不仅高利贷的判断标准,也是普通借贷应当注意的事项。对借贷主体资信风险,中国目前不习惯对合作者的资信调查,我这里仍要老生常谈,建议对有重要污点或特定污点的企业和个人统统说NO再扯远了说,这一点也包括对公司合作股东的选择。借贷款项用途由于信息不对称,难以落实,判断较难。

有些好的经验不被借鉴。我们都知道,向商业银行贷款一般要银行提供担保,提供财务报表等。这是控制风险、确保受偿的好方法,但在民间借贷中,要求提供担保的尚有存在,要求提供财务报表的就简直成笑话了。这也无怪乎民间借贷风险之大了。

法律不是万能的,不能解决一切问题,法律有法律的关注倾向。一些律师难以提供法律依据但凭经验判断的风险,如果采用财务评估的方法,可以得出令人信服的结论。

主要是获利能力和偿债风险。正如在股市投资一家运营规范的公司是否就高枕无忧了呢?炒过股的人都知道,考察公司基本面,进行财务分析,然后才作出判断。民间借贷也一样,关注贷款者的基本面,适当的财务分析才能较好的规避风险。民间借贷作为短期投资,我认为主要关注贷款者获利能力和偿债能力。

庞氏骗局之所以称为骗局,就是没有获利项目和获利能力较差的意思,它采用拆东墙补西墙的方式维持周转,最后资金链断接而原形毕露。没有获利能力的借贷是大量存在的,不是法律能解决的,应能为重要的审查项目。有些资金吸收者投向房地产,因房地产调控和行业不景气暴露资金缺口,这是他们的商业风险。对原始借款人来说,可能会在理财上分配不合理蒙受较大损失。偿债能力要说难也不难,要说易也不易。我见过一个注册资金只有50万的公司做了一笔9000万的生意。我为公司能够承受几个点的行情波动操心1%不到就可能使公司资不抵债破产。联系到民间借贷是负债率问题。超过50%的负债率风险就大了。巴菲特、李嘉诚都是控制负债率的高手。还有流动比率,速动比率,现金比率,不要说信息不对称,在民间借贷中,能够大胆提出要求提供财务报表合理要求的又有几何?

民间借贷危机给双方参与者敲响了警钟,风险存在而且多样。风险发生后求助于法律只能是亡羊补牢,防于后无补于前。民间借贷不会消灭,参与者遇有疑惑请教法律财务专业人员有益无害。

站内搜索:

TAG: 法律 法律咨询 工作者 民间借贷

 

评分:0

我来说两句

显示全部

:loveliness: :handshake :victory: :funk: :time: :kiss: :call: :hug: :lol :'( :Q :L ;P :$ :P :o :@ :D :( :)

日历

« 2017-04-25  
      1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
30      

数据统计

  • 访问量: 1538
  • 日志数: 11
  • 图片数: 1
  • 建立时间: 2008-10-02
  • 更新时间: 2011-10-24

RSS订阅

Open Toolbar